Välgörenhetsinitiativet kommer att hjälpa jordbrukare i de sydvästra bergen i Colombia, på ett område på nästan 400 hektar, att odla kaffe istället för koka, den viktigaste ingrediensen i kokain.
Ett gemensamt program av den colombianska regeringen Nespresso Nestle och Howard G. Buffett Foundation kommer initialt att finansiera substitution i El Rosario-området, i provinsen Narino, som är det huvudsakliga coca-odlingsområdet.
Tusen tusen bönder som deltar i projektet, initialt på deras platser, kommer att producera 500 påsar kaffe som väger 60 kg, som sedan kommer att köpas av Nespresso.
"Familjer som tidigare plågas av olagliga grödor har hittat en plats här att lämna den olagliga vägen och gå in i rättsstatsprincipen med en imponerande jordbruksavtalstruktur, där det finns en köpare till ett fast och rättvist pris," sade den colombianska presidenten Ivan Duque.
Under projektet kommer Nespresso att sälja kapselkaffe i mer än 800 företag i hela världen, säger Jean-Marc Duvoisin, VD.
Howard G. Buffett Foundation kommer att spendera 2 miljoner dollar på ansträngningar för att förbättra gårdarna och infrastrukturen i området, inklusive ett medicinskt center, lager och vatten- och vägarbeten.
Colombia har länge betraktats som världens största kokainproducent. Regeringen vill förstöra mer än 200 000 hektar kokain genom frivilliga ersättnings- och tvångsförstörelseprogram av militären.